Coinsquare Capital Markets Inc. (« Bitbuy ») offre des contrats cryptographiques d’achat et de vente de NEAR Protocol en accord avec la dispense de prospectus accordée par les Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM) dans la décision de dispense datée du 12 Octobre 2022 Les droits d’action en dommages-intérêts et le droit de résiliation prévus à l’article 130.1 de la Loi sur les valeurs mobilières (Ontario) et dans les lois similaires des autres territoires de compétence de l’ACVM ne s’appliquent pas à une information fausse ou trompeuse contenue dans le présent énoncé dans la mesure où un contrat de cryptomonnaie est distribué en vertu de la dispense de prospectus susmentionnée.
Aucune autorité de réglementation des valeurs mobilières au Canada ou dans toute autre juridiction n’a exprimé d’opinion sur les actifs cryptographiques (ou les contrats cryptographiques) qui sont disponibles sur la plateforme de Bitbuy, y compris une opinion selon laquelle les actifs cryptographiques ne sont pas eux-mêmes des titres et/ou des dérivés.
Bitbuy a compilé les informations contenues dans cette déclaration sur les actifs cryptographiques au meilleur de ses capacités sur la base des informations publiquement disponibles.
NEAR est le jeton natif du protocole Near, qui est un réseau de chaîne de blocs de niveau 1 avec preuve d’enjeu. La technologie de NEAR s’appuie sur le sharding, un aspect fondamental des plans de mise à niveau d’Ethereum, pour faciliter son débit de transaction élevé et son évolutivité. Il a été conçu pour être convivial pour les développeurs et les utilisateurs, afin d’accélérer le processus de développement des applications numériques et de minimiser la résistance à l’intégration des nouveaux utilisateurs. Son réseau principal a été lancé en avril 2020, et la gouvernance sur la chaîne a été activée en octobre 2020.
Comme pour tous les actifs, investir dans NEAR Protocol n’est pas sans risques d’ordre général. La plupart de ces risques sont identifiés et expliqués dans notre déclaration de risque.
Les sections pertinentes de la déclaration des risques sont les suivantes :
Risque de plateforme, Risques liés au manque de recul, Volatilité des prix, Diminution potentielle de la demande mondiale d’actifs numériques, Possibilité de marchés illiquides, Transferts d’actifs numériques irréversibles, Risques de concentration, Incertitude de la réglementation, Les institutions financières peuvent refuser de soutenir les transactions impliquant des actifs numériques, La chaîne de blocs des actifs numériques peut temporairement ou définitivement se séparer et/ou se diviser, Risque de cybersécurité, Livraisons, Problèmes avec la cryptographie sous-jacente aux réseaux d’actifs numériques, Risque lié à Internet, Système en boucle ouverte, Risque si une entité obtient une part de 51 % du réseau d’actifs numériques, Augmentation possible des frais de transaction, Augmentation possible des frais de service, Compte limité du Fonds canadien de protection des investisseurs, Absence de droit de vote, Garde des actifs numériques, Assurance contre le risque de garde, Menaces pour les actifs physiques de Bitbuy, Épidémie de Covid-19, Utilisation de l’effet de levier, Arrêt, Suspension et interruption des actifs numériques.
En plus des risques d’ordre général, nous décrivons ci-dessous certains risques spécifiques à NEAR Protocol. Bien que nous nous efforçons d’identifier toutes les sources de risque, nous vous encourageons à effectuer vos propres recherches et à vous assurer que vous êtes à l’aise d’investir dans NEAR Protocol.
Sur la totalité de l’offre initiale de jetons NEAR, plus de 47 % ont été distribués à ce que l’on pourrait considérer comme des initiés. Les principaux contributeurs ont reçu 14 %, les bailleurs de fonds ont reçu 16,7 %, les petits bailleurs de fonds ont reçu 6,1 % et la Fondation NEAR a reçu 10 % de la totalité de l’offre initiale.1 Les investisseurs doivent tenir compte de cette distribution concentrée lorsqu’ils évaluent NEAR.
En août 2022, la Fondation NEAR a révélé avoir découvert une violation de la sécurité et avoir corrigé la vulnérabilité deux mois auparavant. Cette révélation est intervenue immédiatement après que Solana, un réseau concurrent de niveau 1, ait subi un piratage de portefeuille. La vulnérabilité de NEAR provenait de son système de récupération des portefeuilles, qui a pu permettre à un tiers d’accéder aux phrases de récupération. Plus précisément, l’utilisation du processus de récupération des courriels exposerait par inadvertance la phrase de départ à la plateforme d’analyse tierce de NEAR. NEAR a indiqué qu’elle a immédiatement corrigé la vulnérabilité et identifié toutes les parties qui ont pu avoir accès à l’information.² Cependant, il est important que les investisseurs potentiels comprennent la situation et la communication de NEAR à ce sujet, lors de l’évaluation de NEAR.
Comme pour le jalonnement de tout actif crypto, le jalonnement de DOT n’est pas sans risque. Beaucoup des risques du jalonnement de DOT sont expliqués dans notre Déclaration de Risque https://Bitbuy.ca/en-ca/ccml-rs/ dans les sections suivantes :
Qu’est-ce que le jalonnement?, Comment Bitbuy vous aide-t-il à obtenir des récompenses pour le jalonnement?, Validateurs, Garde, Sanction, Périodes de détachement, Récompenses, Frais, risques liés au jalonnement, Dépendance à l’égard de fournisseurs tiers, Sactionset récompenses manquées, La diligence raisonnable sur les validateurs peut être insuffisante, Illiquidité pendant les périodes de détachement, La diligence raisonnable sur les actifs numériques peut être insuffisante, Risque lié au manque de recul.
En plus de ces risques généraux de jalonnement, nous détaillons certaines informations et risques qui sont plus spécifiques à DOT ci-dessous.
Comme pour le jalonnement de tout actif crypto, le jalonnement de NEAR n’est pas sans risque. Beaucoup des risques du jalonnement de NEAR sont expliqués dans notre Déclaration de Risque https://Bitbuy.ca/en-ca/ccml-rs/ dans les sections suivantes :
Qu’est-ce que le jalonnement?, Comment Bitbuy vous aide-t-il à obtenir des récompenses pour le jalonnement?, Validateurs, Garde, Sanction, Périodes de détachement, Récompenses, Frais, risques liés au jalonnement, Dépendance à l’égard de fournisseurs tiers, Sactionset récompenses manquées, La diligence raisonnable sur les validateurs peut être insuffisante, Illiquidité pendant les périodes de détachement, La diligence raisonnable sur les actifs numériques peut être insuffisante, Risque lié au manque de recul.
En plus de ces risques généraux de jalonnement, nous détaillons certaines informations et risques qui sont plus spécifiques à NEAR ci-dessous.
Le protocole Near utilise le consensus de la preuve d’enjeu (PoS) pour sécuriser le réseau avec un système unique connu sous le nom de preuve d’enjeu de seuil qui tente de fournir une méthode déterministe par laquelle les validateurs se voient attribuer une proportion du nombre limité de « sièges » correspondant à leur montant de jalonnement relatif. Ce système permet aux détenteurs de NEAR de déléguer leurs jetons à un validateur afin d’augmenter le montant total de leur mise, ce qui accroît leurs chances de se voir attribuer davantage de « sièges » de validateurs. 3 Ceux qui délèguent leurs jetons NEAR à des validateurs gagnent une proportion des récompenses totales obtenues par ce validateur au cours de toute époque où les jetons sont mis en jalonnement.
Les récompenses sont calculées et distribuées après chaque époque réussie. Si une récompense est accumulée après la fin d’une époque, elle sera émise immédiatement après la fin de cette époque. Lorsque les récompenses sont reçues par Bitbuy, Bitbuy fournit aux utilisateurs des relevés indiquant le montant des récompenses auxquelles l’utilisateur a droit ainsi que le total des récompenses gagnées et tous les frais à payer. Pour chaque époque, votre part des récompenses NEAR est proportionnelle au montant de NEAR que vous avez mis en jalonnement au début de l’époque.
Le service de jalonnement de Bitbuy est conçu pour jalonnement automatiquement toutes les récompenses (« rejalonnement automatique ») gagnées par les clients par l’intermédiaire du service de jalonnement. Cela signifie que lorsque des récompenses sont distribuées sur un compte client, elles entrent immédiatement dans la période d’attachement de ce réseau. Une fois la période d’attachement terminée, le montant en récompense vient s’ajouter au solde jalonné préexistant pour obtenir des récompenses par l’intermédiaire du service de jalonnement. Bitbuy n’offre actuellement pas la possibilité aux clients de se retirer du mécanisme de rejalonnement automatique des récompenses. Toutefois, si un client retire une partie suffisante de son solde jalonné, faisant passer le montant total jalonné en dessous du montant minimum de jalonnement pour cet actif, aucune récompense gagnée à partir de ce moment ne sera automatiquement jalonnée et sera à la place créditée sur les avoirs non jalonnés du client. Tout actif qui se trouvait dans la période d’attachement lorsque le montant jalonnement est tombé en dessous du montant minimum entrera dans la période de détachement immédiatement après avoir terminé la période d’attachement, après quoi il sera ajouté aux avoirs non jalonnés de ce client.
Le pourcentage de récompense estimé qui apparaît dans l’application Bitbuy est un taux de rendement annuel en pourcentage (RAP) calculé, qui est dérivé d’un taux RAP qui nous a été communiqué par notre partenaire de jalonnement, BitGo. Le taux rapporté est ensuite réduit des frais de Bitgo et de Bitbuy, ce qui donne le pourcentage de récompense estimé qui est affiché dans l’application. Le taux affiché correspond approximativement à ce que vous pouvez espérer gagner en jalonnant l’actif, mais il est sujet à des fluctuations basées sur divers facteurs pour chaque réseauet n’est pas garanti. De plus, il est important de noter que les performances passées ne sont pas nécessairement indicatives des performances futures en ce qui concerne les récompenses obtenues par le jalonnement de tout actif.. Bitbuy évalue les récompenses nettes payées aux clients par rapport au pourcentage de récompenses estimé calculé et affiché sur une base continue, au moins trimestrielle.
Chaque actif cryptographique pour lequel Bitbuy fournit des services de jalonnement est soumis à des frais spécifiques en raison de la nature unique de chaque réseau de chaîne de blocs. Ces frais sont calculés sur la base d’un pourcentage par rapport au montant des récompenses obtenues. Les frais de service de Bitbuy peuvent représenter jusqu’à 30 % des récompenses nettes gagnées par un utilisateur (comme décrit plus en détail dans notre grille tarifaire https://Bitbuy.ca/ccml-fs/).
Bitbuy reçoit des récompenses nettes de son dépositaire, BitGo. Cela signifie que les frais de BitGo, qui s’élèvent à 9 % des récompenses brutes, sont déduits du montant total gagné par le validateur avant que le montant net ne soit distribué à CCML. CCML prend ensuite le montant reçu, retire les frais comme expliqué ci-dessous et distribue le montant restant proportionnellement à chaque utilisateur qui avait des actifs jalonnés pendant la totalité de l’époque au cours de laquelle les récompenses ont été gagnées.
En ce qui concerne les récompenses obtenues sur votre NEAR mis en jalonnement : (i) le dépositaire de Bitbuy, BitGo, aura droit à une commission et pourra payer une partie de cette commission à tout fournisseur de services tiers qu’il aura choisi pour agir en tant que validateur ; (ii) toute partie restante des récompenses (les « récompenses nettes ») sera livrée à l’un des portefeuilles dépositaires de Bitbuy auprès de BitGo ; (iii) Bitbuy aura droit à une commission allant jusqu’à 30 % des récompenses nettes (les « frais de service de Bitbuy ») ; et (iv) après le paiement des frais de service de Bitbuy, votre compte sera crédité de toute partie restante des récompenses et, réserve d’une période de détachement, d’immobilisation ou de refroidissement, vous pourrez détenir, vendre ou retirer vos récompenses.
Actuellement, le prestataire de services tiers que nous utilisons est notre dépositaire, BitGo. BitGo est réglementé en tant que société fiduciaire par la division bancaire du Dakota du Sud. Dans le cadre de la relation entre Bitbuy et BitGo, BitGo peut agir en tant que validateur en ce qui concerne les crypto-actifs mis en jalonnement ou peut sélectionner un fournisseur de services tiers pour agir en tant que validateur. BitGo a actuellement une relation contractuelle avec Figment, en vertu de laquelle Figment fait office de validateur pour les crypto-actifs stockés dans les portefeuilles de garde de Bitbuy auprès de BitGo. Basée à Toronto, Figment est l’un des plus grands fournisseurs d’infrastructures et de services de chaîne de blocs au monde.
Chaque époque, c’est-à-dire la période pendant laquelle les validateurs obtiennent des récompenses, dure environ douze heures.
Les validateurs perdent des récompenses en NEAR s’ils ne participent pas lorsqu’ils sont sollicités, et leur mise existante peut être détruite s’ils se comportent de manière malhonnête.
Bitbuy peut, à sa seule discrétion, transférer à ses utilisateurs les remboursements des pénalités de sanction qu’il reçoit de BitGo, moins les coûts administratifs ou les dépenses que Bitbuy encourt pour rembourser les utilisateurs. Dans le cas où un validateur NEAR pris en charge est sanctionné, Bitbuy n’a aucune obligation de remplacer tout NEAR perdu ou de fournir une compensation pour toute perte. Les effets négatifs de la sanction seront répartis entre tous les clients utilisant le service de mise en jalonnement au prorata de la quantité de NEAR qu’ils ont mis en jalonnement.
Pour être mis disponible à la négociation sur la plateforme de Bitbuy, un actif numérique doit passer les examens de diligence raisonnable suivants:
Bitbuy entreprend ces trois niveaux de diligence raisonnable afin de déterminer si l’actif numérique est conforme à nos obligations légales et réglementaires, s’il est sécurisé et si des données historiques soutiennent une analyse de rentabilité bénéfique. Le Comité des nouveaux produits de Bitbuy doit donner son approbation finale pour qu’un nouvel actif numérique soit mis à disposition sur la plateforme.
